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Oferta Monetaria e inflación, los tipos de dinero.

Exploraremos la dinámica esencial del dinero en la economía moderna, centrándonos en la oferta monetaria y su influencia en la inflación. Desde el efectivo que sostenemos hasta los depósitos bancarios, abordaremos los distintos tipos de dinero y cómo interactúan en la economía. Analizaremos la inflación en sus diversas formas, desde la moderada hasta la hiperinflación, explorando sus causas, como el desequilibrio entre oferta y demanda, el aumento de costos y las expectativas futuras. Además, examinaremos cómo las políticas monetarias, implementadas por las autoridades financieras, buscan controlar el flujo de dinero y las tasas de interés para influir en la economía. Desde el bolsillo individual hasta las decisiones macroeconómicas

Oferta Monetaria 

Es la cantidad de dinero que circula en una economía, la suma del efectivo (billetes y monedas) y los depósitos bancarios. También podemos decir que la Oferta Monetaria es la cantidad de dinero que hay en la economía durante un concreto período de tiempo.

Entonces podemos decir que la Oferta monetaria está compuesta por los siguientes tipos de dinero:

1. Efectivo en manos de la gente: Total de dinero que se encuentra en circulación en poder de los agentes económicos.

2. Depósitos bancarios: Corresponde al total que los agentes económicos tienen depositado en instituciones financieras, puede ser convertido en efectivo en el momento que sea requerido por los agentes económicos.

La principal función de la oferta monetaria

La principal función de la oferta monetaria es mantener controlada la inflación. porque de esta manera se pueden prevenir y anticiparse a las crisis económicas.

Quién controla la oferta monetaria

Los bancos centrales son los encargados de mantener en niveles óptimos la oferta monetaria, importante, el banco central no tiene control total sobre la oferta monetaria, pero si puede actuar sobre la oferta monetaria.

Multiplicador monetario.

Mediante la siguiente formular, es posible visualizar la cantidad que aumenta la oferta monetaria en relación a la base monetaria. Esta es la siguiente:

                                                                                                                                       Donde:

                                                                                                                  OM: refleja la oferta monetaria  

                                           OM = m x b                                                    m:  es el multiplicador

                                                                                                                   b: es la base monetaria

Si la oferta monetaria es demasiada elevada se produce la depreciación de la divisa de ese país y provocará inflación. Por otra parte, si la oferta monetaria es demasiada reducida afectaría a las transacciones.

Inflación

Hoy en día, los precios de las cosas que compramos y los servicios que usamos suelen cambiar a menudo. Cuando esos precios suben, es lo que llamamos inflación. Es decir, cuando el precio de las cosas aumenta, tu dinero puede comprar menos cosas de lo que antes se podía. Es como si tu dinero perdiera un poco de su poder para adquirir bienes y servicios.

¿Por qué ocurre la inflación? 

La inflación puede tener varias razones, como pueden ser:

Cuando existe una Demanda mayor que la Oferta, aquí la inflación se produce cuando existe más gente queriendo comprar cosas de las que se pueden producir. Esto hace que los precios suban porque la demanda supera la oferta.

Cuando los Costos son más Altos, Cuando los costos para hacer algo aumentan, como el precio de los materiales, los sueldos o los impuestos, las empresas suben los precios para no perder dinero.

Cuando la Inflación se Autoconstruye, En ocasiones, se produce una inflación autoinducida. Esto sucede cuando las personas anticipan que los precios de ciertos bienes o servicios subirán mucho en el futuro. Para evitar un impacto repentino y fuerte, comienzan a aumentar gradualmente los precios de esos bienes. Así, el aumento es más suave y manejable a medida que llega el momento esperado.

Cuando hay Más dinero en Circulación, Otro factor es la inflación de la base monetaria, que ocurre cuando se aumenta la cantidad de dinero legal en circulación. Esto significa que hay más dinero disponible para gastar en cosas como productos y servicios. Sin embargo, este aumento en el dinero puede llevar a un aumento en la demanda que los proveedores no pueden manejar fácilmente. Cuando la demanda es mayor que lo que los proveedores pueden ofrecer, los precios tienden a subir.

Existen diferentes tipos de inflación. 

Si sube lentamente, se llama inflación moderada (no supera el 10% anual).

Si sube más rápido, es inflación galopante (15 %, 30 %, 130 %, etc.).

Si sube extremadamente rápido, es hiperinflación (por encima del 1.000 %).

¿Como se puede detener la inflación?

Los bancos centrales pueden intentar detener la inflación aumentando las tasas de interés, lo que hace que sea más caro pedir prestado dinero. Esto reduce el gasto y frena la inflación, pero también puede afectar la economía.

¿Cómo podemos calcularlo?

Existe una fórmula con la que poder obtener la tasa de inflación, tomando como referencia un periodo concreto de tiempo y el IPC del mismo. La fórmula es:

[ (IPC final - IPC inicial) / IPC inicial ] x 100

Relación entre Oferta Monetaria e Inflación

La relación entre la oferta monetaria y la inflación se basa en La Teoría Cuantitativa del Dinero, que sostiene que un aumento excesivo y rápido en la cantidad de dinero en circulación en comparación con la producción de bienes y servicios puede provocar inflación, ya que más dinero persiguiendo los mismos bienes puede aumentar la demanda y los precios. Sin embargo, esta relación es afectada por factores como las expectativas de inflación, la velocidad del dinero y cambios en la oferta y demanda de bienes y servicios.

Políticas Monetarias

La política monetaria se refiere a las estrategias y medidas que una autoridad financiera, como un banco central, utiliza para controlar la cantidad de dinero en circulación y la tasa de interés en una economía. 
El propósito principal de la política monetaria es influir en el comportamiento económico, en particular en el nivel de gasto, inversión y ahorro de los individuos y las empresas. La política monetaria puede perseguir objetivos como mantener la inflación bajo control, estimular el crecimiento económico y mantener la estabilidad financiera.

Autor: Axcel Mellado, EcoPlanerChile (2023)

Referencias 

   - Sevilla Arias, A. (18 de octubre de 2017). Teoría cuantitativa del dinero. Economipedia.com. Recuperado de http://www.scielo.org.co/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S0124-59962015000200015

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   - Banco Central de Chile. (Año no proporcionado). Política monetaria. Recuperado de https://www.bcentral.cl/web/banco-central/areas/politica-monetaria

   - Economipedia. (Año no proporcionado). Teoría cuantitativa del dinero. Recuperado de https://economipedia.com/definiciones/teoria-cuantitativa-del-dinero.html

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   - Fondo Monetario Internacional (FMI). (2023). Monetary Policy and Central Banking. Recuperado de https://www.imf.org/es/About/Factsheets/Sheets/2023/monetary-policy-and-central-banking

   - Fortún, M. (8 de enero de 2021). Oferta monetaria. Economipedia.com. Recuperado de https://economipedia.com/definiciones/oferta-monetaria.html