DE LA EUFORIA AL COLAPSO: LAS BURBUJAS FINANCIERAS
La mayoría de nosotros, por no decir todos, sabemos como funciona el proceso de creación de una burbuja. Cuando se infla una burbuja de jabón, este crece y crece hasta que en un momento determinado explota. Con esto en mente, podemos comenzar a explicar lo que es una burbuja financiera.
En el momento en que el precio de un producto, bienes raíces, acciones u otros activos aumenta mucho mas de lo que debería, sobrevalorándolo por encima de su valor real (a esto se le conoce como valor intrínseco) las personas comienzan a especular y a adquirir estos activos, confiando en que su valor continuará en acenso y de esta forma puedan venderlo a un mayor precio en el futuro, pero cuando esta burbuja crece lo suficiente llegando a un precio irrazonable y “explota”, esta explosión trae consigo la caída repentina en los precios, causando perdidas monetarias inmensurables para aquellos quienes compraron en grandes cantidades, dejando a la mayoría en una mala situación financiera. En situaciones extremas, estas burbujas y su impredecibilidad pueden traer consigo un desequilibrio en el mercado que puede llegar a derivar en problemas económicos como por ejemplo una crisis.
Un ejemplo de cómo las burbujas financieras pueden acabar en una crisis es la conocida burbuja inmobiliaria que tuvo pie en el año 2008. Esta crisis financiera, la mayor desde la Gran Depresión de 1929, tuvo su origen en el problema de las hipotecas subprime de EE.UU. que luego se extendió afectando toda la economía de este país y también a nivel mundial. Esta burbuja se caracterizó por el aumento excesivo y no sostenible de los precios de la vivienda, siendo respaldados por los préstamos hipotecarios de alto riesgo.
Aquí hay una línea de tiempo de los eventos clave que encaminaron a la burbuja inmobiliaria:
Con la información entregada anteriormente, ahora la
pregunta es ¿Cómo podemos evitar estas burbujas?. Según Alan Greenspan,
ex presidente de la Reserva Federal de los Estados Unidos (FED) pensaba que a
través de una doctrina en la cual se abogaba por no tratar de intervenir al
momento de las formaciones de las burbujas, si no que mas bien, tener un plan
de acción después de que esta burbuja “explotara” sería suficiente, pero en
2008 con la burbuja inmobiliaria, esta doctrina pareció no ser suficiente para
la FED, por lo que desde ese momento se comenzó a idear planes de contingencia
para eliminar las burbujas antes de que estas explotaran.
Si bien las burbujas son difíciles de evitar como fenómeno,
con la intervención del estado en la cual se regule e investigue los precios de
los productos que se comercialicen se podrían detectar a tiempo y evitar que
las burbujas crezcan.
Sin embargo, en el caso de los accionistas e inversores, la
única forma de evitar estar envuelto en una burbuja financiera es siempre estar
atento a las fluctuaciones; si el precio de un activo sube rápidamente, hay que
investigar las situaciones detrás de esto que están causando dicho fenómeno
antes de invertir.
Video Resumen
Información rescatada de:
Rodríguez, M.. (2008, Mayo 15). ¿Se puede prevenir una
burbuja?
Agudo, L. & Rivas, F.. (2017). Las burbujas financieras: inversión y desinversión. Bubok Publishing
Juárez, L., Daza, A. & González, J.. (2015). La crisis financiera internacional de 2008 y algunos de sus efectos económicos sobre México.. Scielo. http://www.cya.unam.mx/index.php/cya/article/view/916
Burbuja económica: ¿Qué es y cuáles son sus
características?. higo. https://higo.io/glosario-contable/b/burbuja-economica-que-es-y-cuales-son-sus-caracteristicas/#:~:text=%C2%BFC%C3%B3mo%20evitar%20una%20burbuja%20econ%C3%B3mica,burbujas%20y%20evitar%20su%20crecimiento.
Gutiérrez, M.. (n.d). Burbuja especulativa. Expansión.com. https://www.expansion.com/diccionario-economico/burbuja-especulativa.html
Comisión para el mercado financiero. (n.d). La historia de
la Crisis Subprime. Educa. Portal de educación financiera. https://www.cmfchile.cl/educa/621/w3-article-27142.html
Cinco Días. (2099, Enero 26). 2008, el año en que estalló la
burbuja inmobiliaria. Cinco Días, p. 1
Autor: Catari Coña
La analogía con la burbuja de jabón es muy acertada y ayuda a entender el concepto de manera sencilla. Además, el ejemplo de la burbuja inmobiliaria de 2008 es un caso real y reciente que ilustra las consecuencias que pueden tener estas burbujas en la economía global.
ResponderEliminarEn efecto, el caso inmobiliario del 2008 fue uno de las burbujas financieras más relevantes en la historia mundial, pero llevándolo a contextos actuales, cualquier producto puede crear una burbuja, no obstante, algunas pasan desapercibidas y nunca llegan a explotar, o lo hacen pero en menor rigor.
EliminarBairon Vidal Jara
Se explica de manera sencilla cómo funcionan las burbujas financieras y cómo pueden causar crisis económicas graves, como la de 2008, muy buen blog. Además, es crucial destacar que estas burbujas a menudo se relacionan con la falta de información, ya que algunos inversores especulan sin conocer completamente el valor real de los activos. Estar atento a las fluctuaciones y realizar investigaciones antes de invertir puede ayudar a evitar caer en una burbuja financiera.
ResponderEliminar¿Cómo relacionarían el concepto de las burbujas financieras a la especulación que generan los grandes medios de comunicación como lo son la televisión y las redes sociales?
ResponderEliminarMuchas gracias por comentar!! Con respecto a tu pregunta, nunca se sabe a ciencia cierta cuando se crea una burbuja financiera, debido a los múltiples factores que influyen y estimulan su desarrollo, sin embargo, el factor más común por el cual se crean son las especulaciones de los oferentes, en el caso que planteas, los medios de comunicación pueden incentivar o persuadir frente a x razón, ya sea una catástrofe o medida preventiva, que las personas tiendan a comprar más de un artículo en específico, como lo fue el papel higiénico en pandemia; no obstante, esto no generó una burbuja, ya que los oferentes de aquél artículo no enloquecieron subiendo sus precios de venta, ahora si estos usuarios hubieran entrado en especulaciones y comenzado a subir el precio indiscriminadamente, ahi si se crearía la burbuja; como resumen los medios de comunicación pueden incentivar a que las personas tiendan a consumir más de un producto, pero son los oferentes los que tienen que especular frente a esta situación y ver si entran en el juego
EliminarHola! Me parece muy interesante la informacion, ya que cuando estamos desinformados podemos malentender ciertas situaciones, en cambio ahora puedo saber como identificar una burbuja financiera y las consecuencias que puede traer.
ResponderEliminar